1月17日，半导体板块异动拉升。截至当日收盘，佰维存储（688525.SH）收获20cm涨停，艾为电子（688798.SH）涨12.31%，思特威-U（688213.SH）涨10.53%，博通集成（603068.SH）涨10.02%，宏微科技（688711.SH）涨9.78%，恒玄科技（688608.SH）涨9.07%，思瑞浦（688536.SH）涨8.31%。

需求持续改善，行业将迎复苏

从基本面来看，疫后经济恢复有望拉动下游需求增长，芯片半导体有望提前迎来全面复苏。如果2023年第一季度库存数据出现边际好转，苹果、META的VR头显、特斯拉的人形机器人等产品的加速创新，有望开启半导体行业新一轮周期。

如果从更长远的角度来说，VR/AR、机器人、智能汽车等下游行业的创新发展还将会为半导体行业贡献更多的需求。在国产替代加速推进的背景下，供应也会持续改善，国内半导体企业仍有较大的成长空间。

民生证券在研报中指出，当前半导体板块正处于景气度复苏和库存拐点的双击之中，不少优质标的依然处于相对低位。其中，不乏业绩出色的优质上市公司。

北方华创（002371.SZ）近日发布业绩预增公告称，预计2022年全年归母净利润21亿元至26亿元，同比大幅增长94.91%至141.32%。公司表示，面对疫情及供应链等诸多不利因素的影响，公司采取积极措施，保证正常的生产经营，确保客户订单有序交付，全年电子工艺装备及电子元器件业务均实现持续增长。

钜泉科技（688391.SH）发布的业绩预增公告显示，预计2022年实现归母净利润1.8亿元至2.2亿元，同比增长77.35%至116.77%。谈及净利大幅增长的原因，公司表示，受益于下游需求的旺盛，集成电路业务的发展向好。凭借与上游供应商的良好合作关系，产能得到有效支持，推动公司盈利能力的提升。

清溢光电（688138.SH）的业绩预增公告显示，公司在2022年实现归母净利润9000万元至1亿元，同比增长102.13%至124.59%。公司表示，子公司产能释放，产销规模迅速增长，拉动公司整体销售和净利润同比大幅增长。

力合微（688589.SH）同样发布了业绩预增公告，预计2022年实现归母净利润7000万元至8000万元，同比增长66.52%至90.31%。作为物联网芯片设计企业，力合微的芯片产品在电力物联网市场的应用越来越广泛，业绩也实现了大幅增长。

行业细分领域，机构“各有所好”

由于芯片半导体的细分领域众多，各家机构所看好的细分方向也稍有不同。

其中，浙商证券认为，成熟工艺仍是半导体行业的主流。成熟制程是全球需求量最大的，也是“缺芯”的最主要品种，更是新能源汽车、智能家电的芯片主力军。目前，国内已有多家半导体设备厂商的产品满足成熟工艺的标准，产品性能逐步得到验证，半导体设备国产化率不断提升。

国信证券表示，随着下游库存的逐渐消化，半导体行业将进入筑底期，可以关注今年有机会率先复苏的设计环节。

民生证券则认为，目前半导体不同下游市场的景气度复苏节奏不一。其中，家电市场由于库存水位较低，第四季度厂商拉货意愿较强，所以相关公司的业绩值得期待；而在手机市场方面，虽然新年首周的销量数据不错，但仍有去库存压力，可以关注库存迎来拐点的龙头企业。

哪些公司值得关注？

今日收获涨停板的博通集成主要聚焦智能交通和智能家居应用领域，是国内物联网无线连接芯片设计领域的知名企业。主营业务是无线通讯集成电路芯片的研发和销售，包括无线数传芯片和无线音频芯片。公司研发团队拥有国际领先的RF-CMOS集成电路设计能力，结合先进的数字信号处理技术，开发设计单片集成的射频收发器和相关SoC产品。

拓荆科技-U（688072.SH）主要从事高端半导体专用设备的研发、生产、销售与技术服务。主要产品包括等离子体增强化学气相沉积设备、原子层沉积设备和次常压化学气相沉积设备，技术指标达到国际同类产品先进水平。据了解，该公司生产的半导体薄膜沉积设备与光刻机、刻蚀机共同构成芯片制造三大主设备。

芯源微（688037.SH）专业从事半导体生产设备的研发、生产、销售和服务，致力于为客户提供半导体装备和工艺整体解决方案。主要产品包括光刻工序涂胶显影设备和单片式湿法设备，产品可用于6英寸及以下单晶圆处理（LED芯片制造环节）及8/12英寸单晶圆处理（集成电路制造前道晶圆加工及后道先进封装环节）。