华夏时报记者刘佳北京报道

上市银行半年报进入密集披露期。

8月19日晚间，招商银行披露了2022年上半年业绩。在报告期内，该行实现营业收入1790.91亿元，同比增长6.13%；实现归属于本行股东的净利润694.20亿元，同比增长13.52%。

尽管报告期末，招商银行资产总额为9.72万亿元，较上年末增长5.15%，但不良贷款余额563.86亿元，较上年末增加55.24亿元；不良贷款率0.95%，也较上年末上升0.04个百分点。

广州商学院经济学院副教授胡浩对《华夏时报》记者分析称，从半年报来看，招商银行延续“轻型银行”的战略方向和“一体两翼”的战略定位，各项业务在上半年中较为稳健，资产负债规模和净利润稳步增长，资产质量总体稳定。

此外，招商银行在半年报中对房地产领域风险管控问题做出回应，表示风险总体可控。

大财富管理保持优势

素有“零售之王”美誉的招商银行，在上半年中大财富管理业务各项指标保持增势。

具体来看，上半年大财富管理收入282.57亿元，同比增长0.30%；管理零售客户总资产余额(AUM)11.71万亿元，较上年末增长8.91%。

截至报告期末，零售客户数1.78亿户(含借记卡和信用卡客户)，其中财富产品持仓客户数较上年末增长7.84%，金葵花及以上客户数402.36万户，较上年末增长9.58%。

在“零门槛”理财上，招商银行面向年轻人推出的现金管理类理财产品“朝朝宝”客户数达2008.20万户，较上年末增长30.38%；期末持仓金额1,862.66亿元，较上年末增长37.52%。

在零售金融业务领域，报告期内，该业务营业收入为962.89亿元，同比增长7.89%，占总营业收入的58.62%。同时零售金融业务成本收入同比下降0.75个百分点。

私人银行业务更是多点开花。上半年招商银行私人银行客户数达到13万户，较上年末增长6.53% ；截至报告期末，招商银行已在92个境内城市和6个境外城市建立了184家私人银行中心。

“不管是从业务数据还是渠道布局来看，招行的私人银行业务持续保持了非常优秀的状态。由此构建起高净值客户的立体化服务网络。” 胡浩称。

不良率上升、拨备率下降

相较盈利指标，资产质量和风险抵御能力则更受市场关注。

在资产质量方面，《华夏时报》记者注意到，在报告期内，该行不良贷款余额563.86亿元，较上年末增加55.24亿元；不良贷款率0.95%，较上年末上升0.04个百分点。

上半年，拨备覆盖率454.06%，较上年末下降29.81个百分点。贷款拨备率4.32%，较上年末下降0.10个百分点。

“从招行历年数据对比来看，都保持了极高的拨备覆盖率，这在行业内也较为罕见。” 胡浩对《华夏时报》记者表示，结合不良率和拨备覆盖率来看，招商银行的风险管理水平总体呈现上升趋势，所以招行的安全边际仍然是比较高的。

在今年6月底招商银行举行的2021年度股东大会上，行长王良曾表示，“尽管不良率略有上升，但招行仍然保持了风险可控。招行资产质量没有任何‘欠账’，因此没有给整体经营业绩带来负面影响。”

不过，在报告期内，招商银行表示，受高负债房地产企业和个别经营不善的公司客户风险暴露等影响，招商银行房地产业、卫生和社会工作等行业不良贷款率有所上升。

“下一步，将密切跟踪内外部形势变化，加强对房地产、地方政府融资平台和管理类行业等重点领域风险防控。”招商银行称。

85%房贷款余额分布在一、二线城市

值得一提的是，对于业内关注的房地产领域敞口问题，招商银行在半年报中就相关业务管控做了详细阐述，并强调风险总体可控。

数据显示，截至报告期末，该行房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计4937.12亿元，较上年末下降3.48%，理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计3163.81亿元，较上年末下降23.22%。

此外，截至报告期末，该行对公房地产贷款余额3552.06亿元，较上年末下降7.71亿元，占本公司贷款和垫款总额的6.35%，较上年末下降0.43个百分点。

招商银行表示，截至报告期末，房地产贷款客户和区域结构保持良好，其中，高信用评级客户贷款余额占比超过八成。

而从项目区域看，招商银行85%的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区。

个人住房贷款方面，在一、二线城市的个人住房贷款期末余额占个人住房贷款期末余额的86.29%，较上年末提升0.25个百分点。个人住房贷款不良率0.27%，较上年末下降0.01个百分点；关注率0.63%，较上年末上升0.27个百分点；逾期率0.34%，较上年末上升0.06个百分点。

招商银行分析称，受疫情冲击和经济下行影响，关注贷款率和逾期贷款率均较上年末有所上升。其中，关注贷款率上升主要是受外部风险信号影响的非逾期贷款增加导致。个人住房贷款关注余额中非逾期占比超过八成，同时，期末个人住房贷款加权平均抵押率33.28%，优于上年末1.10个百分点，抵押物充足且稳中向好，个人住房贷款业务整体风险可控。

不过，截至6月末，招商银行对公房地产不良贷款率2.95%，较上年末上升1.56个百分点；

对于较高的对公房贷不良率，招商银行表示，将加强房地产风险形势前瞻性预判，持续对房地产客户、区域、业务和产品进行结构调整，聚焦中心城市和战略客户，关注头部企业的并购融资，进一步强化投贷后管理，严格执行房地产贷款管理要求，加强项目风险监测分析，根据具体项目风险情况逐笔充分计提拨备，及时优化风险管理措施。

“总体来看，招商银行管理层曾出现变动，但经营层面维持了相对比较稳定的局面。财报数据比较乐观。其研发人员较上年末增长3.48%，说明该行整体在人力资源上处于一个扩张周期，下半年或许会有一些新布局。” 胡浩预计。

中泰证券研报也指出，王良行长风格专业稳健，有利于招行战略和业务的延续。在零售和财富管理赛道已经铸就其独特的“商业模式的护城河”，对公竞争力也在持续提升。该行各项指标显示其稳健优秀的基本面同时，战略执行强，零售业务在现有体系上，其护城河能持续加深，适应金融科技最新发展。

（文章来源：华夏时报）

文章来源：华夏时报